Initiation à la finance immobilière pour non financier - Business Immo - Formations
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INDISPENSABLE IMMOBILIER
Initiation à la finance immobilière pour non financier

Expliquer les principaux enjeux de la finance immobilière : connaitre et comprendre le vocabulaire et les concepts utilisés en finance immobilière

Objectifs

A l'issue de la formation, les participants seront capables de : - Définir les principales contraintes financières de l’investisseur immobilier - Identifier les principales modalités de financement de l’immobilier professionnel locatif - Analyser les méthodes de mesure de la rentabilité des investissements immobiliers - Utiliser Excel dans une analyse financière

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1. Les principales contraintes financières de l’investisseur immobilier a. L’équilibre financier d’une opération d’investissement en immobilier • Les distorsions éventuelles recettes locatives/charges de remboursement b. L’équilibre fiscal de l’opération • Les distorsions éventuelles recette imposables/charges déductibles c. Les différences entre flux financiers et flux fiscaux 2. Les principales modalités de financement de l’immobilier professionnel locatif a. Recours à l’emprunt • Fonctionnement, avantages/inconvénients b. Recours au crédit-bail immobilier : • Définition, fonctionnement d’une opération ; avantages/ inconvénients du crédit-bail. 3. Les méthodes de mesure de la rentabilité des investissements immobiliers Rappels sur les notions de base de mathématiques financières utilisées en finance immobilière : • La capitalisation • L’actualisation 4. Les applications pratiques : Notions de TRI et VAN : • Définition, exemples, interprétation 5. Atelier Excel : construction d’un tableau d’amortissement et utilisation des fonctions TRI et VAN Exercices d’application 6. Notion de CMPC 7. Effet de levier : passage du TRI au ROE 8. Cas pratique de synthèse Étude d’un tableau de cash-flow d’un immeuble, et mesure de la sensibilité du ROE, à la variation des hypothèses utilisées : quotité de financement, taux d’évolution des loyers, coût de la dette…

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PUBLIC Cadres de groupes financiers ou immobiliers (investisseurs, promoteurs, fonds d’investissement, sociétés foncières…..), ne disposant pas d’une formation de base en finance, mais appelés, du fait de leur fonction (ou position) à participer aux comités directeurs et examiner les projets d’investissement. PRÉREQUIS Aucun

MÉTHODOLOGIE Alternance entre aspects théoriques, études de cas, exercices et échanges de pratiques MATÉRIEL NON FOURNI La formation peut être suivie avec ou sans ordinateur. Nous vous conseillons cependant de venir muni d'un ordinateur portable équipé d'une licence Excel